Торги на европейских фондовых рынках во вторник, в первую полноценную сессию нового года, проходят с повышением. Между тем доллар, доходности гособлигаций и цены на нефть также растут, продолжая ралли 2016 года. В ближайшие месяцы эти три вида активов привлекут повышенное внимание инвесторов. В США фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,7%. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average повысились на 100 пунктов, и индекс еще больше приближается к уровню 20000 пунктов, около которого находится уже три недели. Европейский индекс Stoxx Europe 600 на момент написания обзора поднялся на 0,8%. Доллар укрепился к большинству мировых валют. Динамика доллара в новом году останется важнейшим определяющим фактором для мировых рынков, от долговых бумаг развивающихся стран до европейских экспортеров и сырьевых товаров. Индекс доллара WSJ с 8 ноября, когда состоялись президентские выборы в США, набрал более 6%. Фиксинг китайского юаня к доллару был понижен на 0,2%, а курс доллара к иене повысился на 0,7% до 118,1. Евро опустился на 0,8% до 1,038 доллара.

"В конце года ничто не омрачало наш оптимизм относительно экономических перспектив в 2017 году", – говорит Кит Джукс, директор Societe Generale SA по валютным стратегиям. "Надежды на смягчение налогово-бюджетной политики США при одновременном ужесточении политики ФРС будут поддерживать доллар", – добавил он. Центробанк США в новом году, как ожидается, трижды поднимет процентные ставки.

Как правило, повышение ставок приводит к притоку капитала от инвесторов, которые стремятся получить более высокую доходность, что в свою очередь повышает курс местной валюты. Аналитики расходятся во мнении о том, каким будет курс доллара в новом году. Так, эксперты Morgan Stanley рассчитывают на 5%-ный рост курса доллара, взвешенного по объему торгов, к концу 2017 года, а специалисты J.P. Morgan прогнозируют 8%-ное падение. Субиндекс банковского сектора в Европе, который показывал значительный прирост в конце 2016 года, набрал более 2,6%. "Если учесть, что вопрос правовой ответственности, довлевший над банками, уже почти решен, итальянские банки наконец встали на путь оздоровления, а требования к капиталу уже почти выполняются, то 2017 год может стать удачным для банков по всему миру ", – заметил Саид Хаидар, гендиректор хедж-фонда Haidar Capital Management, базирующегося в Нью-Йорке.

Акции банков выигрывают от увеличения доходности гособлигаций, которая, в свою очередь, растет, поскольку инвесторы ожидают повышения процентных ставок. Доходность гособлигаций по всему миру выросла. Доходность 10-летних гособлигаций Германии поднялась с 0,19%, зафиксированных в понедельник, до 0,262%. Ранее были опубликованы данные по инфляции в регионах Германии, указавшие на нарастание ценового давления в этой крупнейшей экономике Европы. Индексы потребительских цен в Баварии и Саксонии выросли в декабре соответственно на 1,7% и 1,8% в годовом выражении, а в Гессене рост составил 1,9%. Гармонизированный индекс потребительских цен Германии в декабре поднялся на 1,7% с аналогичного периода прошлого года, тогда как в ноябре рост составил 1,3%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 2,448% до 2,516%.

Нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures достигла 17-месячного максимума на уровне 58,37 доллара за баррель. Запланированное сокращение добычи, согласованное членами ОПЕК и другими нефтедобывающими странами, включая Россию, должно вступить в силу в этом месяце. Страны согласились сократить добычу на 1,8 млн баррелей нефти в день, или примерно на 2% общемирового объема добычи в 2017 году. Повышение цен на нефть также поддержало акции нефтегазовых компаний. Субиндекс Stoxx Europe 600 для нефтегазового сектора вырос на 1,4%. Азиатские фондовые индексы преимущественно выросли. Гонконгский Hang Seng поднялся на 0,68%, южнокорейский Kospi набрал 0,88%. В Японии торги не проводились в связи с праздником.